Por qué equity y no balance

Qué ocurre. Una curva de balance se mueve solo cuando se cierra una operación. Mientras una posición perdedora sigue abierta, el balance no cambia y parece suave — aunque la cuenta esté perdiendo un tercio de su valor en ese momento. El equity es el balance más el resultado flotante de las posiciones abiertas: el valor real de la cuenta en cada instante.

Por qué importa para la confianza. El truco clásico de las estadísticas bonitas es aguantar las pérdidas: no cerrar una posición hasta que vuelva a positivo. En la curva de balance ese trading parece una serie de ganancias limpias sin drawdowns. El equity muestra lo que el capital vivió de verdad: la profundidad de la pérdida flotante, el drawdown real, el riesgo real. La diferencia puede ser dramática — un «drawdown del 3%» por balance puede resultar un drawdown del 40% por equity.

Cómo funciona aquí. Para MT4/MT5 el servicio reconstruye la curva de equity a partir del historial de operaciones y cotizaciones por minutos: en cada momento calcula el resultado flotante de las posiciones abiertas (incluido el swap), y el drawdown se busca sobre toda esa curva, no sobre los puntos de cierre. Para EXANTE e Interactive Brokers ese papel lo cumple el NAV — el valor de la cartera a precios actuales. Los depósitos y retiradas no distorsionan la imagen: la rentabilidad es ponderada por tiempo (TWR), y una transferencia no cuenta ni como beneficio ni como drawdown.

Si los instrumentos de una cuenta no están cubiertos por cotizaciones, el servicio muestra honestamente la parte cubierta y nunca presenta una reconstrucción como medición — el origen de cada punto de la curva está etiquetado.