Qué medimos
No miramos solo operaciones cerradas. La vista principal de rendimiento y riesgo usa un valor que refleja el valor actual de la cuenta incluyendo posiciones abiertas.
Qué ocurre. Una cuenta tiene varios valores útiles. Balance es la línea contable después de depósitos, retiros y operaciones cerradas. Equity añade al balance el resultado flotante de posiciones abiertas. NAV es el valor de una cartera de inversión: efectivo más posiciones valoradas por el bróker en la divisa de la cuenta.
Por qué importa para la confianza. El balance puede parecer tranquilo mientras una posición abierta ya pierde mucho dinero. Por eso riesgo y drawdown necesitan equity o NAV, mientras las rentabilidades deben separar rendimiento real de depósitos, retiros y transferencias de capital.
Cómo funciona aquí. Para MT4/MT5 la línea principal de valor es equity; entre lecturas de cuenta del bróker puede reconstruirse con cotizaciones para no ocultar riesgo abierto. Para EXANTE e Interactive Brokers la línea principal es NAV desde el inicio del monitoreo, mientras el balance anterior se construye desde transacciones. Los flujos de capital se guardan por separado y no cuentan como beneficio. El NAV de EXANTE se actualiza una vez por minuto; Interactive Brokers entrega una nueva valoración una vez al día al cierre.