Base unificada de rentabilidad
Explica cómo PnL Plus mantiene comparables las rentabilidades cuando el historial pasa de saldo reconstruido a equity o NAV medido.
Qué es. Las rentabilidades se calculan sobre una única cadena que tiene en cuenta flujos de capital. Depósitos, retiradas, créditos del broker, transferencias entre subcuentas, transferencias de valores y el primer enlace con NAV medido se tratan como flujos de capital, no como rendimiento.
Por qué importa. Sin una base única, un depósito, una retirada o el primer salto a valor de mercado actual podrían parecer rentabilidad o caída. Esto es especialmente importante en historiales de Exante e IBKR: antes de la monitorización, el sistema puede reconstruir solo el saldo contable desde operaciones de la cuenta; después de empezar la monitorización, el NAV medido por el broker incluye posiciones abiertas y revalorización.
Cómo funciona aquí. Para MT4/MT5 la base es equity cuando está medida, con equity reconstruida entre puntos medidos cuando hace falta. Para Exante/IBKR, el historial anterior al primer NAV medido usa saldo contable realizado desde transacciones; desde el primer NAV medido usa NAV medido. La diferencia en el enlace se revela y se excluye de la rentabilidad como flujo sintético, para que el P&L no realizado anterior a la monitorización no cuente como rendimiento nuevo.
Cómo lo calculamos
Cada flujo de capital divide la curva en segmentos. En cada segmento comparamos el valor final con el valor inicial después del flujo, y luego componemos los segmentos en TWR y VAMI desde un valor inicial de 1000. Para cuentas de inversión, la diferencia entre el primer NAV medido y el balance contable anterior se trata como flujo sintético en el punto de enlace.