Was wir messen
Wir betrachten nicht nur geschlossene Trades. Die wichtigste Sicht auf Performance und Risiko nutzt einen Wert, der den aktuellen Kontowert inklusive offener Positionen abbildet.
Was passiert. Ein Konto hat mehrere nützliche Werte. Balance ist die Buchhaltungszeile nach Einzahlungen, Auszahlungen und geschlossenen Trades. Equity addiert das schwebende Ergebnis offener Positionen zur Balance. NAV ist der Wert eines Investmentportfolios: Cash plus Positionen, vom Broker in Kontowährung bewertet.
Warum das für Vertrauen wichtig ist. Die Balance kann ruhig aussehen, während eine offene Position bereits stark im Verlust liegt. Risiko und Drawdown brauchen deshalb Equity oder NAV, während Renditen echte Performance von Einzahlungen, Auszahlungen und Kapitaltransfers trennen müssen.
Wie es bei uns funktioniert. Für MT4/MT5 ist Equity die zentrale Wertlinie; zwischen Kontoablesungen des Brokers kann sie aus Kursen rekonstruiert werden, damit offenes Risiko nicht verschwindet. Für EXANTE und Interactive Brokers ist NAV ab Monitoring-Start die zentrale Linie, frühere Balance-Historie wird aus Transaktionen aufgebaut. Kapitalflüsse werden separat gespeichert und nicht als Gewinn gezählt. EXANTE-NAV wird einmal pro Minute aktualisiert; Interactive Brokers liefert einmal täglich zum Tagesende eine neue Bewertung.