Rollierende 12-Monats-Rendite
Zeigt die Rendite der jeweils letzten 12 Monate an jedem Punkt der Historie.
Die rollierende 12-Monats-Rendite nimmt nicht die ganze Historie auf einmal, sondern immer wieder das jeweils letzte Jahr. Es ist wie ein Lineal von 12 Monaten, das über den Chart geschoben wird und den aktuellen Abschnitt misst.
Die Kennzahl zeigt, ob das jüngste Jahr besser oder schwächer wird. Eine einzige Rendite für die gesamte Kontolaufzeit kann verbergen, dass die letzten 12 Monate ganz anders aussahen.
Ein positiver Wert bedeutet Wachstum im letzten Jahr, ein negativer Wert Verlust in diesem Jahresfenster. Die Punktserie ist wichtiger als ein einzelner Ausschlag: Ein Sprung kann von einem ungewöhnlich starken Monat kommen. Für die Berechnung braucht es genug Historie, und Dividenden sowie Kupons sind bereits in den NAV-Renditen enthalten.
Beispiel: In den letzten 12 Monaten steigt der Kontoindex von 1000 auf 1180. Die rollierende 12-Monats-Rendite an diesem Punkt beträgt +18%. Einen Monat später kann ein alter starker Monat aus dem Fenster fallen und ein schwacher neuer hineinkommen, sodass der Wert auch ohne Katastrophe sinkt.
So berechnen wir es
Wir nutzen monatliche TWR-Renditen auf der einheitlichen Basis für Investmentkonten. Jeder Punkt verzinst die zurückliegenden 12 Kalendermonate; mindestens 18 Monatsbeobachtungen sind nötig, und Dividenden/Kupons sind bereits in den NAV-Renditen enthalten.