Rolling: матожидание и доходность за 12 месяцев
Показывает свежую динамику результата: по последним 40 сделкам для торгового счёта или по последним 12 месяцам для инвестиционного.
Для торгового счёта линия матожидания показывает средний чистый результат последних 40 закрытых сделок. Рядом идёт доля прибыльных, а полоса ±SEM (стандартная ошибка среднего) показывает неопределённость среднего: чем шире полоса, тем больше разброс внутри окна. Первые точки появляются примерно после 60 закрытых сделок: окно из 40 плюс минимальный хвост истории.
Для инвестиционного счёта вкладка переключается на скользящую доходность за 12 месяцев. Каждая точка отвечает на вопрос, какой была TWR-доходность за год, закончившийся в этой точке; дивиденды и купоны уже отражены в NAV. Для графика нужно не меньше 18 месяцев наблюдений.
Обе ветки помогают заметить изменение раньше, чем показатель за всю историю. Они не предсказывают следующий период: один выход ниже нуля или один сильный год — сигнал для проверки контекста, а не приговор стратегии.
Пример: последние 40 сделок дали в сумме +$400, из них 22 прибыльные. Матожидание в этой точке равно +$10 на сделку, а доля прибыльных — 55%; ширина полосы зависит от разброса этих 40 результатов.
Смотрите на направление нескольких соседних точек, ширину полосы в торговой ветке и длину истории. Так случайный скачок реже принимается за устойчивое изменение.
Как мы это считаем
В торговой ветке сортируем сделки по времени закрытия и для каждого окна из 40 считаем средний чистый результат, долю прибыльных и полосу от среднего минус стандартная ошибка среднего до среднего плюс стандартная ошибка среднего. Публикацию начинаем после 60 сделок. В инвестиционной ветке последовательно объединяем месячные TWR-доходности за предыдущие 12 месяцев: результат каждого месяца применяется к уже изменившейся базе; график появляется при наличии как минимум 18 месяцев данных.