Риск
Risk показывает, насколько счёт выдерживал неблагоприятные периоды без глубокой просадки и опасной концентрации результата.
Компонент Risk переводит просадку и концентрацию в шкалу 0-100. Это не прогноз будущего риска, а оценка того, насколько тяжёлым уже был путь счёта за последние 12 месяцев и насколько результат зависел от одного инструмента.
Высокий Risk score означает, что счёт проходил неблагоприятные участки относительно спокойно. Низкий score говорит о глубокой просадке по эквити/NAV или о том, что значительная часть прибыли пришла из одного символа, а значит итог может быть менее устойчивым, чем выглядит по доходности.
Пример: Risk 91/100 - максимальная просадка около 4%, концентрация прибыли умеренная. Risk 41/100 - высокий риск: просадка около 30% и заметная зависимость от одного символа. При просадке 50% и глубже компонент стремится к нулю.
Как мы это считаем
Основой является максимальная просадка по эквити/NAV за последние 12 месяцев: до 5% даёт высокий балл, 50% и глубже ведёт к нулю. Дополнительно применяется штраф за концентрацию, если слишком большая доля прибыли пришла из одного символа.