Riesgo
Risk muestra cómo la cuenta soportó periodos adversos sin drawdown profundo ni concentración peligrosa del resultado.
El componente Risk traduce drawdown y concentración a una escala de 0 a 100. No es una previsión del riesgo futuro, sino una evaluación de lo doloroso que ya fue el recorrido de la cuenta en los últimos 12 meses y de cuánto dependió el resultado de un solo instrumento.
Un Risk score alto significa que la cuenta atravesó tramos adversos con relativa calma. Un score bajo apunta a drawdown profundo de equity/NAV o a que una gran parte del beneficio vino de un símbolo, lo que puede hacer el resultado menos robusto de lo que sugiere la rentabilidad sola.
Ejemplo: Risk 91/100 significa drawdown máximo cerca de 4% y concentración moderada de beneficio. Risk 41/100 significa riesgo alto: drawdown cerca de 30% y dependencia notable de un símbolo. Con drawdown de 50% o más, el componente tiende a cero.
Cómo lo calculamos
La base es el drawdown máximo de equity/NAV de los últimos 12 meses: hasta 5% puntúa alto, mientras 50% o más profundo se acerca a cero. También se aplica una penalización de concentración si demasiado beneficio vino de un solo símbolo.