Rentabilidad anualizada
Muestra el ritmo anual que implica el historial ya observado de la cuenta.
La rentabilidad anualizada traduce el ritmo de crecimiento que ya mostró la cuenta a una tasa de un año. Es como la velocidad en carretera: un coche puede ir rápido durante un tramo, y la métrica dice cómo se vería ese ritmo durante un año completo, sin prometer que el resto del camino será igual.
Ayuda a comparar historiales de distinta duración. Una cuenta de 6 meses y una de 3 años son difíciles de comparar solo por porcentaje total; el ritmo anual las pone en una escala común.
Un valor positivo se ve bien, pero solo tiene sentido junto con drawdown, volatilidad y duración del historial. 0-10% anual suele leerse como crecimiento tranquilo, 10-30% como fuerte, y 50%+ como agresivo o inflado por un tramo corto. Un valor negativo significa que el historial observado anualiza a pérdida.
Ejemplo: la cuenta crece de 10.000 $ a 11.000 $ en 6 meses, es decir +10%. Con el mismo ritmo otros 6 meses llegaría a 12.100 $, así que el ritmo anualizado es aproximadamente +21%. Describe la velocidad pasada, no una promesa para el próximo año.
Cómo lo calculamos
La base son las rentabilidades mensuales TWR, donde depósitos y retiros se separan del rendimiento. El ritmo anual se calcula sobre la cadena mensual disponible, con la misma base que el componente de calidad de rentabilidad del rating, y se marca como previsión.