Rolling: Erwartungswert und 12-Monats-Rendite
Zeigt die jüngste Ergebnisdynamik über die letzten 40 Trades eines Trading-Kontos oder die letzten 12 Monate eines Investmentkontos.
Bei einem Trading-Konto zeigt die Erwartungswertlinie das durchschnittliche Nettoergebnis der letzten 40 geschlossenen Trades. Daneben steht die Gewinnquote; das ±SEM-Band (Standardfehler des Mittelwerts) zeigt die Unsicherheit des Mittelwerts: Je breiter es ist, desto stärker streuen die Ergebnisse im Fenster. Die ersten Punkte erscheinen nach ungefähr 60 geschlossenen Trades: dem 40-Trade-Fenster plus einer Mindesthistorie.
Bei einem Investmentkonto wechselt der Tab zur rollierenden 12-Monats-Rendite. Jeder Punkt zeigt die TWR-Rendite des dort endenden Jahres; Dividenden und Kupons sind bereits im NAV enthalten. Der Chart benötigt mindestens 18 Monatsbeobachtungen.
Beide Varianten können Änderungen früher zeigen als eine Kennzahl über die gesamte Historie. Sie sagen den nächsten Zeitraum nicht voraus: Ein Fall unter null oder ein starkes Jahr ist ein Anlass zur Kontextprüfung, kein Urteil über die Strategie.
Beispiel: Die letzten 40 Trades ergeben zusammen +400 $, davon sind 22 profitabel. Der Erwartungswert an diesem Punkt beträgt +10 $ je Trade und die Gewinnquote 55 %; die Bandbreite hängt von der Streuung dieser 40 Ergebnisse ab.
Achten Sie auf die Richtung mehrerer benachbarter Punkte, die Bandbreite im Trading-Zweig und die Länge der Historie. So wird ein zufälliger Sprung seltener mit einer dauerhaften Veränderung verwechselt.
So berechnen wir es
Im Trading-Zweig sortieren wir Trades nach Schließzeit und berechnen für jedes 40-Trade-Fenster durchschnittliches Nettoergebnis, Gewinnquote und ein Band vom Mittelwert minus Standardfehler des Mittelwerts bis zum Mittelwert plus Standardfehler des Mittelwerts. Die Veröffentlichung beginnt nach 60 Trades. Im Investment-Zweig verbinden wir die monatlichen TWR-Renditen jedes zurückliegenden 12-Monats-Fensters so, dass jedes Monatsergebnis auf die bereits veränderte Basis wirkt; der Chart erscheint ab mindestens 18 Monaten Daten.