Максимальная просадка
Показывает, сколько счёт терял в худший момент от пика до дна.
Максимальная просадка - это самый глубокий провал от предыдущего максимума счёта до последующего минимума. Бытовая аналогия простая: поднялись на гору, потом откатились вниз; просадка показывает, насколько далеко пришлось спуститься.
На неё смотрят, чтобы понять, какой исторический удар по капиталу уже случался. Доходность может быть высокой, но если путь включал падение на половину счёта, риск воспринимается совсем иначе.
5-10% обычно читается как умеренная просадка, 20-30% - уже серьёзный стресс, 50%+ означает, что счёт исторически терял половину от пика. Важно: если счёт потом восстановился, максимальная просадка не исчезает. Она остаётся частью истории риска.
Пример: счёт вырос до $12,000, затем упал до $9,000. Потеря от пика составила $3,000, а $3,000 / $12,000 = 25%. Значит максимальная просадка на этом участке - 25%.
Как мы это считаем
Для MT4/MT5 просадка считается по эквити, включая открытый результат; для Exante/IBKR - по NAV-индексу без влияния пополнений и выводов. Если минимум опирается на реконструированные точки, это раскрывается как реконструкция.