Рынок и валюта
Показывает, из-за чего изменился реализованный баланс: из-за рынка или валютной переоценки.
Рынок и валюта делит изменение реализованного счёта на две части: что пришло от рыночных событий и что пришло от валютной переоценки. Это важно, когда на счёте есть инструменты или деньги в нескольких валютах.
Метрика помогает объяснить, почему двигался баланс. Портфель может вырасти из-за сделок, дивидендов или купонов, а может - потому что старые валютные остатки стали дороже в валюте счёта.
Положительный рыночный результат означает, что реализованные события добавили стоимости после потоков. Положительная валютная переоценка означает, что движение курсов помогло счёту; отрицательная - что помешало. Частая ошибка - списывать на торговую систему движение, которое в основном пришло от валютных курсов.
Пример: счёт в EUR держит $10,000 кэшем. Из-за изменения курса эти деньги стоили EUR9,200, а позже стали стоить EUR9,500, то есть появилась валютная переоценка +EUR300 без сделки. Если дивиденд добавил EUR100, объяснение результата: EUR100 от рынка/дохода и EUR300 от валюты.
Как мы это считаем
Операции по инвестиционному счёту конвертируются один раз по FX-курсу дня операции и формируют историческую событийную сумму. Валютная переоценка - это разница между изменением реконструированного баланса и этой событийной суммой после потоков; рыночный результат равен событийной сумме минус конвертированные потоки.