Gráfico de drawdown
Muestra qué tan lejos estaba la cuenta de su máximo anterior en cada momento.
El gráfico de drawdown muestra todo el camino por debajo de máximos anteriores, no solo el peor momento. Cuando la cuenta está en un nuevo máximo, el valor es cero; cuando está por debajo, el gráfico muestra la profundidad de la caída.
Se usa para ver cuánto tiempo y qué tan profundo estuvo la cuenta bajo el agua. El drawdown máximo da un número, mientras el gráfico muestra la forma: caída rápida y rebote rápido, o recuperación larga.
Si el gráfico muestra 10%, la cuenta está 10% por debajo de su máximo anterior. Recuperarse de ese drawdown requiere alrededor de 11,1% de crecimiento porque la base es menor. Un error común es mirar solo el punto más profundo y no notar que la cuenta pudo pasar meses por debajo del máximo.
Ejemplo: el máximo anterior fue 20.000 $ y el valor actual es 17.000 $. La diferencia es 3.000 $, o 15% de 20.000 $. El gráfico muestra un drawdown de 15%; cuando el valor vuelva a 20.000 $, la línea regresará a cero.
Cómo lo calculamos
Para cada punto de equity/NAV o punto de índice sin el impacto de depósitos y retiros seguimos el máximo acumulado y mostramos la caída desde ese máximo en porcentaje. Se usa la misma base que el drawdown máximo; cuando hay datos, se muestra SPY como comparación.