Volatilidad (mensual)
Muestra cuánto suele saltar la rentabilidad mensual alrededor de su media.
La volatilidad mensual muestra qué tan desiguales fueron los meses. Dos cuentas pueden entregar una rentabilidad parecida, pero una avanza casi de forma estable y la otra alterna ganancias y pérdidas fuertes.
La métrica ayuda a juzgar la comodidad del camino. Con la misma rentabilidad, menor volatilidad suele significar una serie mensual más predecible, mientras que alta volatilidad indica que el resultado llegó a tirones.
Un valor bajo no garantiza seguridad, y uno alto no significa pérdida automática: la volatilidad cuenta sorpresas buenas y malas. 2-5% al mes suele verse moderado, mientras 10%+ apunta a una serie mensual bastante nerviosa. Con historial corto, el número puede moverse mucho.
Ejemplo: la rentabilidad mensual media de la cuenta es +1% y la volatilidad mensual es 3%. En ese tipo de historial, muchos meses suelen quedar cerca del rango aproximado de -2% a +4%. Con volatilidad de 12%, oscilaciones mensuales normales ya pueden verse como -11% o +13%.
Cómo lo calculamos
Usamos la desviación estándar muestral de las rentabilidades mensuales TWR. Esas rentabilidades se construyen sobre una base unificada que tiene en cuenta depósitos y retiros, por lo que los movimientos de dinero no inflan la dispersión.