Drawdown máximo
Muestra cuánto perdió la cuenta en su peor tramo desde máximo hasta mínimo.
El drawdown máximo es la caída más profunda desde un máximo anterior de la cuenta hasta un mínimo posterior. La analogía cotidiana es simple: la cuenta subió una colina y luego resbaló; el drawdown muestra cuánto bajó.
Se usa para entender qué golpe histórico al capital ya ocurrió. La rentabilidad puede ser alta, pero si el camino incluyó perder la mitad de la cuenta desde un máximo, el riesgo se percibe de forma muy distinta.
5-10% suele leerse como drawdown moderado, 20-30% como estrés serio, y 50%+ significa que la cuenta históricamente perdió la mitad de su valor máximo. Importante: si la cuenta se recuperó después, el drawdown máximo no desaparece. Sigue siendo parte del historial de riesgo.
Ejemplo: la cuenta creció hasta 12.000 $ y luego cayó a 9.000 $. La pérdida desde el máximo fue 3.000 $, y 3.000 $ / 12.000 $ = 25%. El drawdown máximo de ese tramo es 25%.
Cómo lo calculamos
Para MT4/MT5, el drawdown se mide sobre equity, incluyendo P&L abierto; para Exante/IBKR, usa un índice NAV sin el impacto de depósitos y retiros. Si el mínimo depende de puntos reconstruidos, esa base se revela.