Asignación
Muestra de qué está compuesta la cartera ahora mismo.
La asignación es la mezcla actual de la cartera: clases de activo, cash y las mayores posiciones por valor de mercado. Es el contenido de la cesta ahora, no la historia de cómo se llenó.
La métrica ayuda a ver concentración. Puede mostrar que la mayor parte de la exposición está en una acción, una clase de activo, una zona de divisa, o que el cash ocupa una parte grande de la cuenta.
No existe una asignación perfecta universal. Una porción grande simplemente significa exposición grande y necesita contexto de objetivo y riesgo. Los cortos cuentan como exposición en vez de restar de la tarta, y la asignación cambia cuando se mueven los precios de mercado.
Ejemplo: una cartera tiene $6,000 en acciones, $2,000 en bonos y $2,000 en cash. La asignación es 60% acciones, 20% bonos y 20% cash. Si también hay una posición corta de -$1,000, añade $1,000 de exposición en vez de reducir el total.
Cómo lo calculamos
Los valores de mercado de posiciones abiertas se agrupan por clase de activo usando valor absoluto, de modo que los cortos añaden exposición en vez de reducirla. El denominador es la suma de valores de mercado absolutos de posiciones abiertas más cash positivo; las posiciones principales conservan su signo y una etiqueta short.