Drawdown-Chart
Zeigt, wie weit das Konto zu jedem Zeitpunkt unter seinem früheren Hoch lag.
Der Drawdown-Chart zeigt den ganzen Weg unter früheren Hochs, nicht nur den einen schlechtesten Moment. Wenn das Konto auf einem neuen Hoch liegt, ist der Wert null; liegt es darunter, zeigt der Chart die Tiefe des Rückgangs.
Man nutzt ihn, um zu sehen, wie lange und wie tief das Konto unter Wasser blieb. Der maximale Drawdown gibt eine Zahl, der Chart zeigt die Form: schneller Fall und schnelle Erholung oder eine lange Erholungsphase.
Wenn der Chart 10% zeigt, liegt das Konto 10% unter seinem früheren Hoch. Um sich von diesem Drawdown zu erholen, braucht es etwa 11,1% Wachstum, weil die Basis kleiner geworden ist. Ein häufiger Fehler ist, nur auf den tiefsten Punkt zu schauen und zu übersehen, dass das Konto monatelang unter dem Hoch bleiben konnte.
Beispiel: Das frühere Hoch lag bei 20.000 $, der aktuelle Wert bei 17.000 $. Die Lücke beträgt 3.000 $, also 15% von 20.000 $. Der Chart zeigt einen Drawdown von 15%; wenn der Wert wieder 20.000 $ erreicht, kehrt die Linie auf null zurück.
So berechnen wir es
Für jeden Equity/NAV-Punkt oder Indexpunkt ohne Einfluss von Ein- und Auszahlungen verfolgen wir das bisherige Hoch und zeigen den Rückgang davon in Prozent. Es wird dieselbe Basis wie beim maximalen Drawdown genutzt; wenn Daten vorhanden sind, wird SPY daneben gezeigt.