Maximaler Drawdown
Zeigt, wie viel das Konto im schlimmsten Moment vom Hoch bis zum Tief verloren hat.
Maximaler Drawdown ist der tiefste Fall von einem früheren Kontohigh zu einem späteren Tief. Die Alltagsanalogie ist einfach: Das Konto ist auf einen Hügel gestiegen und dann abgerutscht; der Drawdown zeigt, wie weit es hinunterging.
Man nutzt ihn, um zu verstehen, welchen historischen Schlag auf das Kapital es bereits gab. Die Rendite kann hoch sein, aber wenn der Weg einen Verlust von der Hälfte des Kontos ab Hoch enthielt, fühlt sich das Risiko ganz anders an.
5-10% liest sich meist wie ein moderater Drawdown, 20-30% wie ernsthafter Stress, und 50%+ bedeutet, dass das Konto historisch die Hälfte seines Hochs verloren hat. Wichtig: Wenn sich das Konto später erholt, verschwindet der maximale Drawdown nicht. Er bleibt Teil der Risikohistorie.
Beispiel: Das Konto wächst auf 12.000 $ und fällt danach auf 9.000 $. Der Verlust vom Hoch beträgt 3.000 $, und 3.000 $ / 12.000 $ = 25%. Der maximale Drawdown für diesen Abschnitt beträgt 25%.
So berechnen wir es
Für MT4/MT5 wird Drawdown auf Equity gemessen, inklusive offenem P&L; für Exante/IBKR nutzt er einen NAV-Index ohne Einfluss von Ein- und Auszahlungen. Wenn das Tief auf rekonstruierten Punkten beruht, wird diese Grundlage offengelegt.