Aktueller Drawdown
Zeigt, wie weit das Konto jetzt unter seinem letzten Hoch liegt.
Aktueller Drawdown ist der Abstand vom letzten Kontohigh zum aktuellen Wert. Wenn maximaler Drawdown fragt, wie schlimm es war, fragt aktueller Drawdown: Sind wir noch im Loch?
Man nutzt ihn, um den heutigen Kontostand einzuordnen. Ein Konto kann früher einen schweren Drawdown gehabt haben und heute auf einem neuen Hoch stehen; oder die Historie wirkt moderat, während der aktuelle Drawdown noch offen ist.
0% bedeutet, dass das Konto auf einem neuen Hoch liegt oder sich erholt hat. 5-10% liest sich oft wie ein Arbeitsdrawdown, 20%+ wie sichtbarer Stress. Der aktuelle Drawdown kann kleiner sein als der maximale, weil er nur den noch offenen Rückgang misst.
Beispiel: Das letzte Hoch lag bei 15.000 $, aktuell steht das Konto bei 13.800 $. Die Lücke beträgt 1.200 $, und 1.200 $ / 15.000 $ = 8%. Der aktuelle Drawdown beträgt 8%; steigt das Konto auf 15.100 $, wird er 0%.
So berechnen wir es
Gemessen wird vom letzten Equity/NAV-Hoch bis zum aktuellen Punkt auf derselben Basis wie der maximale Drawdown. Investmentkonten nutzen einen Index ohne Einfluss von Ein- und Auszahlungen, damit eine Auszahlung nicht wie Verlust aussieht.